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Se conosci come
funziona il sistema finanziario mondiale
conosci il gioco a cui stai giocando
e se non conosci il gioco e le regole con cui stiamo giocando
sarai massacrato,
sarai massacrato.
Da quando è nata la Federal Reserve, stiamo vivendo dentro una menzogna.
Al fine di mantenere i livelli che abbiamo raggiunto e mantenere
la prosperità
Obama dovrà lasciare, alla fine del suo incarico, un debito che sarà ben due volte più grande di quando lo ha iniziato,
o l’intero sistema comincerà a crollare.
La Federal Reserve compra obbligazioni direttamente dal tesoro.
Questo si chiama alleggerimento quantitativo(lo chiamano così)
e questo significa che c’è una situazione di emergenza in corso.
Ho potuto notare che non c’è mai stato qualcosa
di simile nella storia
della finanza, che sia stata una cosa così sicura
come l’oro e l’argento, nello spiegare l’espansione dell’offerta di valuta a corso legale.
Non c’è assolutamente alcuna possibilità che questo non accadrà...
al momento sono necessari dai 15.000 ai 20.000 dollari per una oncia d’oro.
Credo che ci sarà una deflazione
prima di tutto
e in seguito tutte le banche centrali mondiali
cominceranno a stampare banconote come matte, per farci uscire da questa deflazione e Ben Bernanke
guiderà la carica.
Non possiamo avere un debito che è 10 volte la dimensione della nostra economia.
Non è possibile. Tutto questo porterà ad una frenata stridente prima o poi.
Vi devo mostrare che
i mercati azionari mondiali
e le bolle immobiliari
dovranno continuare a crollare perché,
tutto questo,
non è altro che il mercato che cerca di trovare
un valore equo.
Sta cercando di trovare un equilibrio,
questo è quello che fanno i mercati.
È il loro lavoro.
Fondamentalmente,
come sapete, il nostro intero sistema monetario
è immaginario,
non esiste nella realtà. È solo che stiamo tutti sognando lo stesso sogno.
Se qualcuno sceglie di svegliarsi ...
è finita.
Grazie mille!
Il mio nome è Mike Maloney
autore del libro best-seller sull’investimento in metalli preziosi,
guida per investire nell’oro e l’argento, che fa parte della
serie “the Rich Dad” che è iniziata grazie a Robert Kiyosaki.
L’origine del libro. Robert Kiyosaki mi dice: scrivi un libro,
nessun’altra informazione, scrivi un libro.
E così ho cominciato a scrivere questo libro,
due anni e mezzo di ricerca e scrittura,
probabilmente 30 ore alla settimana,
ogni settimana
per due anni e mezzo. È un libro molto ben documentato.
L’unica cosa che mi preoccupa davvero
è di perpetuare queste informazioni, volevo essere accurato
e quindi ho cercato di condensarlo e renderlo davvero semplice. Ho letto tutti quei libri
di economisti come Milton Friedman,
una parte molto dura,
Ben Bernanke. Se avete la possibilità di leggere qualcosa di Ben Bernanke, non lo fate!
È un autore terribile,
semplicemente orribile.
Cercano tutti di scavalcarsi l’uno con l’altro e impressionarsi a vicenda.
In questo modo, fanno sembrare l’economia così complicata
che ognuno si chiede perché non riesca a comprendere l’economia.
È davvero semplice.
L’economia è molto semplice se la riduci alla sua essenza
e non è così difficile da capire. E questo è quello che ho cercato di fare
nel mio libro.
Per coloro che non hanno letto il mio libro,
circa il 75%
non tratta di investimenti in oro e argento, ma è la storia del denaro,
come funziona l’economia mondiale e quello che potrebbe potenzialmente accadere.
In questo modo puoi conoscere da dove veniamo, dove ci troviamo oggi e quello che potrebbe potenzialmente accadere.
Tra l’altro,
non me potrebbe davvero importare di meno dell’oro e dell’argento...
non voglio oro e argento, sono solo nel loro ciclo in questo momento, è uno stupido pezzo
di metallo che non ha
flussi di cassa o rendimenti derivati sul dividendo.
Per questo non voglio nè oro nè argento.
È solo che in questo momento non desidero nient’altro.
Sono solo nel loro ciclo in questo momento e andranno a sovraperformare.
Tutto il resto, a mio parere, in base a tutte le mie ricerche...
saranno in grado di comprare un intero lotto di molte altre cose:
molte più proprietà immobiliari,
molti più titoli,
molti più pozzi di petrolio, terreni agricoli,
tutta la ricchezza reale.
È negli
edifici, nelle imprese, nei terreni agricoli che stanno la fuori.
Le persone si sono create questa immagine nella loro testa,
che nel caso di un disastro economico, una sorta di collasso,
tutto sarebbe come il terreno contaminato dopo un’esplosione nucleare. Non è così.
Tutti gli edifici rimarranno ancora al loro posto, così come gli appartamenti.
È solo che saranno praticamente tutti in vendita.
Il problema è
che quando gli investimenti sono in vendita nessuno li compra.
La gente entra alla carica e dà la caccia agli investimenti solo dopo che sono saliti.
L’oro e l’argento diventano interessanti
ogni volta che sono in rialzo e non appena subiscono un calo.
Le vendite si spengono, la maggior parte delle volte, come un interruttore della luce.
Non voglio che nessuno
sia massacrato.
Non voglio davvero che avvengano questi eventi negativi, penso però solo che
ci siano tutte le prove.
Quello che i nostri leader hanno fatto al sistema economico
sta per provocare queste cose ed è inevitabile.
Per questo sto cercando di avvisare quante più persone possibile
il più rapidamente possibile. La mia compagnia ha una missione:
di far possedere quanto più oro e argento possibile nelle mani della classe media
il più rapidamente possibile. Perché
quando c’è un grande sconvolgimento economico, c’è anche un grande cambiamento politico.
E di solito ciò avviene allo stesso momento.
C’era iperinflazione a Weimar, in Germania, nel 1923.
Questa iperinflazione terminò
il 15 novembre 1923. L’8 novembre, una settimana prima
della fine dell’iperinflazione,
le truppe di Hitler
puntarono le mitragliatrici contro la porta del Bürgerbräukeller dove si stava svolgendo una riunione politica... questa grande sala,
dove si trovavano circa 3.000 persone che ascoltavano i discorsi dei politici.
E...quella notte lui salì sul palco
con la pistola puntata
e tenne per questo pubblico letteralmente imprigionato, un discorso che cambiò il mondo.
Nessuno sapeva chi fosse Hitler, nessuno sapeva chi fosse
fino a quando non tenne questo discorso
ad una classe media recentemente impoverita.
Le persone erano impaurite e alla ricerca di qualcuno che le guidasse.
E qui questo giovane carismatico salì sul palco, dando loro un caprio espiatorio
e dicendo "Conosco la via d’uscita”.
Il giorno dopo, quelle persone in quella sala,
lo seguirono per cercare di fare un colpo di stato militare e prendere in consegna
il governo.
Ma questo fallì.
Fu imprigionato
e processato per alto tradimento.
Il suo processo durò un mese intero
e durante questo mese ebbe l’orecchio dell’intera nazione.
Fu seguito da tutti i quotidiani
in Germania,
i giudici erano in sintonia con le sue convinzioni
e così lo lasciarono continuare per ore coi suoi discorsi.
E questo fu quando conquistò il potere... quando la classe media era spaventata.
La classe media influenza un paese con il proprio voto.
Un paese si muove in base a come la classe media si muove.
E così,
quello che mi preoccupa,
non è la perdita del mio benessere finanziario,
ma è la perdita del capitalismo, è la perdita della
nostra qualità della vita, è la perdita della libertà di scelta.
Questo è quello che mi preoccupa.
E so che ci sono alcune persone che non sarò in grado di raggiungere.
Joe-six-pack, si tratta di un ragazzo che esce
dal suo coma causato da pallone e birra
alla fine del mercato al rialzo e va alla carica comprando ai massimi.
Non posso fare nulla per lui.
Spero di poter fare qualcosa per tutti voi.
Questi sono i cicli di ricchezza. Se disponi di due classi di beni che sono in aumento,
hai per esempio questo in basso che è un immobile
e qui in alto abbiamo i metalli preziosi.
I metalli preziosi in questo ultimo decennio,
i metalli preziosi hanno sovraperformato rispetto alle proprietà immobiliari e alle azioni.
Ma tutto è salito.
La azioni sono salite, le obbligazioni sono salite, gli immobili sono saliti e così hanno fatto anche le materie prime e i metalli preziosi.
È possibile?
È possibile che tutto salga? Pensateci per un minuto.
Se c’è solo una quantità limitata di cose nella società e ci sono queste
3 o 4 classi di beni,
se tutti si precipitano verso uno, spingendolo in una bolla, non dovrebbe succedere che si toglie
denaro agli altri? Gli altri non dovrebbero scendere?
Bene, non l’hanno fatto nell’ultimo decennio.
Ed è quello che sta succedendo qui se hai due cose che stanno salendo:
se hai investito in questo qui sotto,
quando dovrai vendere, non potrai comprare la stessa quantità di quest’altro.
Se hai investito in questo, quando venderai potrai comprare di più di quest’altro.
Stanno entrambi aumentando di prezzo...
ma questo sta diminuendo di valore.
Quando lo vendi non potrai più comprare la stessa quantità di oro, cibo o petrolio.
La tua casa vale la metà se misurata in riferimento al petrolio quando, nel 1999, il petrolio costava
10 dollari al barile.
Per cui la tua casa misurata rispetto al petrolio è crollata, il mercato azionario rispetto
al petrolio è crollato.
Se inizi a guardare la tua casa o tutti i tuoi investimenti
e li paragoni a qualche altra cosa, li misuri per il
prezzo di uno staio di grano,
una libbra di rame, una tonnellata di ferro,
azioni del Dow o once d’oro,
andrai a scoprire qualcosa.
Questi due beni che stanno salendo...alla fine
le persone che stanno investendo in questi realizzano che...
se gli investitori accorti realizzano che si sta creando una bolla, vendono
e acquistano il bene sottovalutato.
E successivamente questa tendenza s’inverte. Non può salire per sempre, e se lo facesse,
se l’oro sovraperformasse gli immobili per sempre, verrebbe il giorno
in cui una sola oncia d’oro comprerebbe l’intero pianeta e noi tutti sappiamo che questo
non può succedere. Giusto?
Quindi,
alla fine un bene diventa sopravvalutato e l’altro diventa sottovalutato.
Il ciclo s’inverte,
e poi s’inverte ancora,
e quello che sta succedendo è che stanno stampando denaro a circa questo tasso.
Questo è il motivo per cui non puoi vederlo. Le persone direbbero:
"bene, per lo meno la mia casa vale 100.000 dollari in più rispetto
all’anno 2000", oppure "vale
il 20 percento in più".
Bene, in effetti se l’inflazione fosse stata del 40 percento, la casa sarebbe effettivamente scesa di valore.
Hanno detto che
hanno osservato il mercato azionario
e il Dow che al momento è appena sopra i massimi del 2000.
Nell’ultimo decennio i titoli si sono mossi trasversalmente per un decennio.
Abbiamo avuto inflazione in questo periodo, hanno gonfiato l’offerta di valuta.
Così,
se inizi a misurare una cosa con un’altra cosa, in modo che stai misurando oggetti
contro altri oggetti invece di utilizzare denaro, quello che scopri
è che qualsiasi cosa è intrappolata dentro queste finte valutazioni...
dove si va dal sopravvalutato al sottovalutato e di nuovo dal sopravvalutato al sottovalutato...
e la cosa utilizzare per fare i vari calcoli sta facendo
esattamente l’opposto come se rispecchiato all’incontrario.
Il trucco è
di vendere i beni sopravvalutati
vicino ai massimi se possibile...
trova i beni sottovalutati. Io chiamo questo il ciclo della ricchezza.
E se puoi fare questo,
questa è la strada per la vera ricchezza, stai scappando dalla valutazione fittizia.
Ecco un esempio reale. Questo è il Dow
misurato in punti. Che cosa sono i punti?
I punti sono derivati dal
valore in dollari dell’attività sottostante, quindi fondamentalmente
questi punti sono dollari,
e uno dei motivi per cui lo misurano in punti, è solo
come quando vai a Las Vegas, dove prendono il tuo denaro e ti danno le chips.
Ora, questi sono pezzi di plastica...di modo che non ti preoccupi, ti stai solo divertendo.
Quindi cambialo in punti
e non sarà così negativo come dire "Wow, hai perso così tanti dollari"
"è sceso di così tanti punti".
Comunque, questo è il Dow misurato in punti, ma
se tu vedi il trend mensile di questo intero grafico a partire dal 1900
ad oggi,
ed ogni giorno prendi i punti del Dow e li dividi per il prezzo dell’oro
otterrai
il numero di once d’oro che corrispondono al valore di un’azione del Dow.
Questo è come appare se misurato in oro.
Non va da nessuna parte,
si ottiene una media di circa 4 once d’oro, il che significa che il prezzo dell’oro
dovrebbe essere un quarto dei punti del Dow e poi le cose
sarebbero in un certo equilibrio.
È un valore reale solo quando
il Dow è quattro volte il prezzo dell’oro,
ma quello che puoi vedere qui
è che va oltre, va da un valore equo ad una bolla di 18 once d’oro,
crolla a 2 once, poi un’altra bolla di 28 once d’oro,
siccome la bolla era più grande,
E visto che nel frattempo stamparono più denaro, quando crollò scese ad
una oncia d’oro. C’è stato un giorno nel 1980 quando l’oro era a 850 e
il Dow era a 850 punti,
un oncia d’oro comprava il Dow. Al contrario, se incassavi
potevi comprare solo una oncia d’oro con i proventi delle tue azioni,
Dopodiché passiamo alla più grande bolla della storia.
Non c’è un altro momento nella storia, se non nel 1999 – 2000,
non c’è stato un momento in cui l’oro sia stato poco amato e ignorato
se non in quel periodo di tempo. Non era denaro del paese e scese
per 20 anni, era il “peggiore investimento che tu potessi fare”, nessuno lo voleva.
Guarda questo,
questo è il prezzo del Dow misurato in oro. Capovolgilo a testa in giù.
Otterrai il prezzo dell’oro misurato in Dow.
Metti insieme queste due cose,
e quello che trovi è che qui esiste un ciclo
e se avessi sottoscritto azioni fino al 1929
per poi avessi venduto le tue azioni e comprato oro,
e poi nel 1932 fossi andato sull’oro
... e in seguito, fossi ritornato sulle azioni voglio dire,
e poi ancora nel 1980 fossi tornato sull’oro,
e così via,
Questa è la strada verso la vera ricchezza, ciò che voglio dire è che otterrai
massici guadagni in questo modo.
Nel mio libro mostro due ipotetiche famiglie,
una che va da 35 dollari a 11.000 dollari nello stesso periodo di tempo
e l’altra che va da 35 dollari a 11 milioni.
Questa è la differenza: una famiglia ha creato una dinastia
l’altra
non è arrivata nemmeno alla pari.
Questa è
la relazione Oro-Dow invece della relazione Dow-Oro; in questo modo stai misurando,
il valore dell’oro per oncia misurato in percentuale rispetto ad un’azione del Dow
che vorresti acquistare,
e ciò che vediamo è che
l’oro non è neanche lontanamente vicino ad una bolla, è molto sottovalutato e deve ancora salire,
in media dovrebbe essere del 25 percento o più.
e
in ogni bolla nella storia e nella natura. Ero
un ingegnere elettronico specializzato in
Fisica.
E quando qualcosa non è in equilibrio, e va sotto la media, ritorna sù.
Se è più lontana dall’equilibrio e ritorna sotto la media, ritornerà su ancora di più.
Quindi aspetto il giorno
quando il prezzo dell’oro sarà il doppio o più rispetto ai punti del Dow.
Questo è il rapporto argento-Dow.
L’argento ha
sempplicemente
voglio dire, i guadagni qui potrebbero essere immensi.
Questo è il trend dell’oro negli ultimi dieci anni.
Sfido chiunque di trovare un indice, un titolo o qualsiasi cosa,
che sia stato così remunerativo negli ultimi 10 anni.
Questo grafico è perfetto, tende al rialzo
non c’è niente qui che dica che l’oro,
in base alle informazioni che stai vedendo, questo è ciò che gli analisti tecnici guardano
quando stanno
cercando di capire se acquistare un bene o vendere un bene,
e questo grafico sta dicendo
che l’oro è destinato probabilmente a continuare a salire, non c’è nessun segnale
che punti al ribasso.
Questo è lo SP 500 nell’ultimo decennio, che rappresenta
i titoli delle 500 più grandi compagnie in America e questo è l’oro. 316 00:16:47,440 --> 00:16:49,820
Qui abbiamo
l’argento.
Recentemente ho parlato all’ottava conferenza bancaria annuale a Soči
in Russia; questa è
la più grande conferenza bancaria di tutta l’Europa e la Russia.
Alla fine gli stavo mostrando questo, e mi hanno interrotto.
È stato davvero interessante.
Il tempo a mia disposizione era finito,
e potevi sentire questa voce provenire dagli altoparlanti
ed era il ministro delle finanze del loro parlamento,
che mi diceva: "mister Maloney, mister Maloney, dovete fermarvi ora mister Maloney".
Stavano cercando di tagliarmi fuori, stavo presentando queste informazioni
che non volevano fossero presentate in questa conferenza,
e poi
alla fine, venne da me, con una copia del mio libro che aveva comprato,
perché voleva un autografo!
A proposito, alla fine visitate il nostro banco, stiamo distribuendo,
queste sono banconote da 100 trilioni di dollari, sono reali, provengono dallo Zimbabwe, stiamo dando via
20 quadrilioni di dollari al mio banco,
quindi,
Vieni e prendi i tuoi 100 trilioni!
OK, quindi…
Quello che ho mostrato qui è stato che c’è una specie di testa-spalle rovesciato
e questo funziona bene anche a testa in giù, così come da destra verso l’alto,
puoi vedere la testa sospesa, è come un ragazzo sospeso in aria a testa in giù.
Questo è il testa-spalle quello che sto tracciando qui in blu,
poi,
tracci
di traverso la Neckline, e inverti questa testa in un movimento previsto e vedi questo,
se guardi il mio ...se cerchi su google
"10 dollar oil" vedrai un video
dove mi stanno tagliando fuori e cercavo di farmi sentire,
non ho avuto modo di dirlo, ma prevedevo che l’argento avrebbe effettuato
un grande sbalzo e indovinate un po’?
Questo è quello che ha fatto l’argento.
È raddoppiato
rispetto a prima.
Questo è il prezzo dell’argento.
Questo è il prezzo di una cambiale in argento, il prezzo dell’oro e dell’argento
è determinato dalle persone: "ti pagherò 5.000 once d’argento, ti pagherò
5.000 once d’argento, ti pagherò 5.000 once d’argento” e
le emetto nel sistema,
e queste promesse di pagamento vengono scambiate attraverso la borsa merci,
e questo è quello che determina il prezzo a livello mondiale.
Ora tu puoi fare queste vendite allo scoperto, è chiamata vendita allo scoperto. Se non hai l’argento
necessario per essere coperto, se non sei seduto su un mucchio di argento e stai sottoscrivendo delle cambiali,
le puoi ancora vendere.
Certi grandi banche fanno questo, come J.P.Morgan e fanno crollare il mercato,
successivamente
coprono il loro debito, riacquistando quelle cambiali
ad un prezzo inferiore rispetto a quello a cui le hanno vendute e arrivano a guadagnare uno spread.
Cosi’ facendo, derubano la gente e certi fondi che hanno investito in argento
per centinaia di milioni di dollari,
e lo fanno, lo hanno fatto regolarmente.
L’argento è sceso troppo questa volta e così ha fatto anche l’oro,
e gli investitori che erano alla ricerca di qualcosa di fisico si resero conto che erano a buon mercato,
e quindi tutti ne presero un po’ sviluppando così una carenza di scorte.
In tutta l’India, l’Europa e il Nord America gli armadi
erano vuoti.
Ci sono stati tre mesi in cui potevamo solo
ottenere un prodotto d’argento alla volta e non avevamo oro.
Non avevamo oro e il mio rivenditore non venne fornito per 3 mesi
lavoravo con i 4 grossisti più grossi a livello mondiale e loro non potevano trovare oro
per noi.
Le persone non si rendono conto di quanto oro e argento è presente nel mondo.
Ci sono 6,6 miliardi di persone sul pianeta
e ci sono solo 2.2 miliardi d’once d’oro. Questo significa un terzo
d’oncia d’oro per persona. L’argento è ancora più raro. È disponibile solo un quattordicesimo
d’oncia per persona.
Questo significa che 14 persone devono dividere la stessa oncia d’argento.
E in questo istante,
puoi ottenerne un’intera partita
per la tua valuta.
Vorrei fare una piccola
precisazione ora.
Non ho definito la differenza tra valuta e denaro.
Mi sentirai dire: valuta, valuta, valuta varie volte.
Torniamo a prima della prima guerra mondiale,
ogni banconota emessa dal Tesoro, ogni dollaro esistente
negli Stati Uniti
riportava che erano stati depositati all’interno del Tesoro degli Stati Uniti
20 dollari in monete d’oro, pagabili su richiesta al portatore.
Il denaro era in una cassaforte,
la valuta era la banconota che ti consegnavano, era una ricevuta
solo un ricevuta del denaro. È come se
andassi in tintoria e lasciassi la tua camicia, e
ti consegnano una ricevuta per la tua camicia.
Il valore è quella camicia in in tintoria, non il pezzo di carta
che dice che tu sei il proprietario di questa camicia.
Così la nostra valuta che circolava,
era il dollaro americano in formato cartaceo, che erano le ricevute del denaro.
E le persone non capiscono che il denaro deve essere una riserva di valore.
Solo oro e argento si qualificano come denaro.
Hanno tutte le caratteristiche di cui hai bisogno. Sono portatili, durevoli,
divisibili, fungibili... e poi il denaro è una scorta di valore nel
lungo termine.
Una delle cose che preferisco sempre dire all’inizio
è come viene creata la valuta, perché se sai come funziona il sistema finanziario mondiale
conosci il gioco a cui stai giocando.
Se tu non conosci il gioco e le regole con cui stiamo giocando
sarai massacrato,
sarai massacrato,
Per cui grazie a questo,
semplicmente conoscendo questo, potrai incrementare le tue probabilità
di vincita almeno di un centinaio di volte.
Per cui
"Quando tu o io compiliamo un assegno ci devono essere fondi sufficienti
nel nostro conto per coprire l’assegno,
ma quando la Federal Reserve compila un assegno
non c’è un deposito bancario da dove questo assegno viene prelevato.
Quando la Federal Reserve
compila un assegno
sta creando denaro".
Questo è tratto da
"Putting it Simply" dal sito web della Boston Federal Reserve.
In poche parole,
il modo in cui il sistema funziona è il seguente: lo scambista degli Stati Uniti è il Tesoro americano.
Ogni paese ha il suo Tesoro equivalente al nostro.
Cosicché le Tesorerie in tutto il mondo
creano un’obbligazione, che cos’è un’obbligazione? Un’obbligazione è semplicemente una promessa di pagamento:
prestami un trilione di dollari e prometto che nell’arco di un periodo di 30 anni,
ti restituirò 2 trilioni.
Questo è fondamentalmente un’obbligazione, una cambiale.
Esiste qualcosa oltre a tutto ciò, chiamato operazioni di mercato aperto
che andrò a mostrarvi solo molto rapidamente.
Ma le operazioni di mercato aperto sono semplicemente il gioco delle tre carte
che oscura ciò che sta veramente succedendo.
Le banche si presentano alle aste del Tesoro, (vengono chiamate
operatori di borsa primari),
e in seguito arriva la Federal Reserve e attraverso operazioni di mercato aperto,
compila un assegno alla banca e compra quell’obbligazione dalla banca.
Quindi la Federal Reserve si ritrova con in mano
l’obbligazione.
Poi però
il mese successivo queste banche si presentano di nuovo all’asta del Tesoro. A sto punto il Tesoro
ha i dollari
e la Federal Reserve possiede l’obbligazione; questo processo si ripete in continuazione,
ripetutamente.
C’è un accumulo di dollari presso il Tesoro
e di obbligazioni presso la Federal Reserve.
Ricapitolando,
prendiamo a prestito valuta in circolazione tramite una promessa di pagamento (quell’obbligazione)
e la Federal Reserve dà vita al più grande libretto d’assegni
senza disporre di un solo centesimo
e compila un assegno fasullo
e lo consegna al Tesoro;
Vengono creati i dollari
e susseguentemente il Tesoro li deposita nei vari dipartimenti governativi
e il governo inizia a fare spese in deficit,
per coprire programmi sociali, lavori pubblici e guerra,
e poi paga
i vari
dipendenti pubblici, appaltatori e soldati.
Poi tutte queste persone depositano soldi presso le proprie banche,
"le banche creano denaro 'monetizzando' i debiti privati delle imprese
e degli individui".
La Federal Reserve Bank di New York.
Ora, il miracolo del prestito entra in gioco.
Che cosa sia il prestito della riserva frazionaria lo dicono le parole stesse.
Riservano una frazione di quello che hanno.
Se vai in banca e depositi 100 dollari,
la banca ha l’obligo di mantenere 10 dollari sul tuo conto nel caso
tu volessi parte di questi 100 dollari.
E riescono a rubarti alla fine 90 dollari del totale, senza dovertelo nemmeno dire.
Il tuo conto corrente non ha mai a disposizione ciò che dice di avere.
Hanno preso in prestito la maggior parte di quei soldi
e la andranno a prestare ad altre persone.
Quando queste persone contraggono i loro prestiti, la valuta di fatto viene creata perché
tu hai depositato 100 dollari,
loro ne hanno 90 e quindi ora ci sono 190.
Dopo ciò,
Queste persone comprano qualcosa, questo è il motivo per cui stanno prendendo un prestito.
Comprano una casa o un’auto,
oppure qualcosa di simile,
e quando comprano questa cosa
il venditore deposita i soldi sul suo conto e così 90 dollari
vengono depositati e poi loro arrivano e rubano il 90% di questo
cioè 81 dollari.
Quindi ora sono depositati 271 dollari. Riuscite tutti a vedere
come l’offerta di valuta viene amplificata dalle banche?
Questa operazione avviene continuamente più e più volte,
e considerando un tasso di riserva obbligatoria del 10 percento,
ogni dollaro depositato può creane altri 10.
Quindi, se depositi un trilione in contanti, creerai 10 trilioni.
E
questo è praticamente il punto, non c’è nient’altro. La nostra intera offerta valutaria
è o una promessa di pagamento
oppure una ricevuta per una promessa di pagamento.
Questo è tutto ciò che è.
È tutto un accordo immaginario e ed è tutto un valore dato
perché hai verificato ieri che con i dollari hai comprato qualcosa,
e ti aspetti che lo potrai fare anche domani.
Quindi hai questo accordo che è,
fondamentalmente,
sai, il nostro intero sistema valutario
è immaginario.
Non esiste realmente, è solo che tutti stiamo sognando lo stesso sogno.
Se qualcuno decide di svegliarsi,
è finita.
Quindi si tratta in realtà di un pugno di dollari che sono montati
in questo piccolo schema immaginario, dove il Tesoro
e la Federal Reserve sottoscrivono promesse di pagamento l’uno con l’altro,
Un assegno è una promessa di pagamento, un’obbligazione è una promessa di pagamento,
e scambiandosi promesse di pagamento creano i dollari.
Un dollaro è una ricevuta o uno scontrino:
una promessa di pagamento!
Poi, il resto dell’offerta valutaria
è un insieme di numeri che la banca digita nei propri computer.
Non esistono.
Nel mio libro,
chiamo le cose
denaro, fino a quando riesco a definire che cos’è il denaro
e la differenza tra il denaro e la valuta. Da quel momento in poi,
chiamo denaro solo l’oro e l’argento,
e chiamo qualsiasi altra cosa valuta.
Ma nel manoscritto originale,
quando comincio a parlare della creazione massiccia di valuta che sta avvenendo,
e di come
le banche stiano solo deprezzando le proprie scorte valutarie in tutto il mondo
e come funzioni questo meccanismo immaginario,
comincio a definire tutto questo come l’offerta dei numeri,
l’offerta dei numeri M3,
l’offerta dei numero di base perché
sono solo numeri che qualcuno ha creato. Posso scrivere numeri su un post-it
e metterli in circolazione in questo modo.
Li creano, li digitano nei loro computer, non è nient’altro che un’offerta
di numeri. Di quanti numeri stiamo parlando?
All’infinito!
Quindi non si tratta di null’altro che un’offerta di numeri.
Ma diventa reale
quando tu lavori per alcune di queste
offerte valutarie, e quest’offerta di numeri.
A questo punto,
esso rappresenta il tuo sangue, il tuo sudore e lavoro, le tue idee e talento.
Tu sei quello che dà valore all’offerta valutaria.
Non avrebbe nessun valore senza di te.
E il lato più crudele è rappresentato dal modo con cui questo valore viene fatto rispettare.
Diciamo che risparmi una parte di questa offerta di valuta, in modo da poter pagare
le tasse all’esattore delle imposte negli Stati Uniti, che si chiama IRS,
In questo modo lo possono girare al Tesoro e il Tesoro può così pagare
il capitale e gli interessi
di quella obbligazione
che è stata pagata con un assegno emesso dal nulla.
Perciò, potete vederlo, giusto?
Tutti hanno potuto vedere come funziona?
Ora, c’è un altro aspetto.
Ci sono interessi da pagare per questa obbligazione.
Ti faccio una domanda, se prendi un dollaro in prestito e tale dollaro è l’unico
esistente sulla terra ma tu prometti di restituire
2 dollari,
dove trovi il secondo dollaro?
Qualcuno ha la risposta a questa domanda?
Lo prendi in prestito pretendendo che esista.
Quando le persone dicono che stanno semplicemente stampando denaro,
si sbagliano.
Prima di tutto, stanno stampando valuta, ma prendono in prestito valuta
esistente.
La Federal Reserve non stampa solamente denaro,
ma ci indebita nel futuro.
Ognuno di questi prestiti che abbiamo preso dalla banca ha creato
la maggior parte della nostra offerta valutaria, circa il 95 percento della nostra offerta
di valuta,
è stata creata dalle banche.
Al momento penso che sia il 93 percento
e la Federal Reserve ha creato circa il 7 percento
ma
prima della crisi finanziaria
i dollari reali in formato cartaceo sono quelli creati dalla Federal Reserve e dal Tesoro
ed è conosciuta come base monetaria mentre io la chiamo base valutaria.
E poi
Noi creiamo il resto dell’offerta valutaria
andando in banca
e prendendo prestiti per la casa o qualcosa di simile o per pagare una cena
tramite la nostra carta di credito.
Quando firmi una ricevuta della carta di credito, stai ampliando l’offerta di valuta
del pianeta.
Il problema con questo sistema è
che ogni singolo mese bisogna fare un pagamento
su quest’obbligazione
per il capitale più gli interessi
e ci sono pagamenti dovuti per il mutuo della tua casa e della tua auto e sulla tua
carta di credito ogni singolo mese
che hai dovuto effettuare un pagamento
in quella valuta che hai preso in prestito e nel saldo contabile
questo pagamento estingue la valuta che hai preso in prestito, così
l’offerta valutaria comincia a crollare.
Questo sistema
richiede
che ci indebitiamo ogni mese di più rispetto al mese precedente, dobbiamo
sempre prendere in prestito più valuta
rispetto a quella che abbiamo estinto il mese precedente.
Altrimenti il tutto inizierà a crollare.
E
vi mostrerò fra un minuto quello che potrebbe assomigliare ad un collasso.
Ma prima, ho intenzione di mostrarvi la base monetaria.
Questi sono i dollari fisici cartacei, fondamentalmente il contante in circolazione
in aggiunta ai depositi che le grandi banche commerciali hanno con la Federal Reserve;
tutte le banche hanno un conto corrente presso la Federal Reserve
e i loro depositi sono rimborsabili in dollari di carta, quindi questa è una stima
della quantità di dollari cartacei esistenti.
Ci sono voluti 200 anni per passare da zero dollari in circolazione fino a
825 miliardi
di dollari.
Poi è arrivata la crisi finanziaria del 2008
e ci sono voluti solo due anni e mezzo per moltiplicare questo valore.
Ora siamo a circa
2.4 trilioni di dollari di base monetaria,
da 825
solo due anni e mezzo fa.
Quindi sembrerebbe che l’offerta valutaria sul pianeta sia proprio esplosa
Se consideri tutto questo e
la maggior parte degli economisti e scrittori di newsletter parlano di inflazione, inflazione.
L’inflazione è dietro l’angolo, questo sta per accadere.
Credo che stiamo per avere, l’ho scritto nel mio libro,
avremo la minaccia della deflazione
seguita da una forte inflazione
che abbiamo già avuto, questo è tutto,
seguita da una reale deflazione monetaria che è il crollo della valuta
Offerta; inflazione e deflazione
sono giustamente definite come un’espansione o contrazione dell’offerta di valuta,
i prezzi seguono a ruota ma con un po’ un ritardo,
e l’inflazione dei prezzi di consumo
vi fa mantenere lo sguardo lontano dalla situazione reale.
Se siete in grado di percepire quello che sta succedendo all’offerta di denaro
state guardando al futuro.
Credo, quindi, che ci sarà per prima una deflazione
e poi tutte le banche centrali del mondo
inizieranno a stampare come pazze per farci uscire da questa deflazione
e Ben Bernanke guiderà la carica.
Adesso,
torniamo al
marzo del 2006
quando la Federal Reserve nascose
la più vasta espansione di offerta valutaria.
L’offerta di valuta è espressa in M1, M2 e M3
M1 è
il contante in circolazione
più,
i conti correnti,
M3
è stata la più ampia misura, che ha coinvolto le più svariate tipologie di
depositi bancari e così via,
ma non l’intera offerta valutaria, l’intera offerta di valuta è in realtà
il credito totale
Che è oggi circa 53 trilioni ed è
in fase di stallo e ha cominciato a restringersi.
Ma l’M3 lo pubblicavano ogni mese.
Era l’indicatore dell’offerta valutaria che la maggior parte delle newsletter
e delle notizie riportavano.
Ma la Federal Reserve ce lo nascose nel marzo del 2006 sostenendo
che era troppo costoso compilare tutte quelle informazioni
e che era comunque inutile in quanto non si poteva biasimare nulla all’M3
che non si potesse ottenere dall’M2.
Ora, ecco il reale inghippo.
C’è
l’M3 e... ti basta prendere i vari aggregati monetari
che la Fed pubblica,
li aggiungi tutti insieme e ottieni l’M3.
La sola cosa che non pubblicano credo sia
euro-dollari
non mi ricordo, credo sia euro-dollari,
che era solo lo 0.6 percento dell’M3
quindi si può ancora ricavare l’M3 da tutti gli aggregati
monetari con 0.6 percento di accuratezza.
Ed esistono diverse società che fanno questo, statistiche ombra, statistiche dei
governi ombra e shadowstats.com
è una di queste; è di John Williams. È una di quelle persone che lo fa e tutte le
persone che usano i loro dati sono d’accordo,
per cui io lo sono al 99.4%
perché esiste un margine dello 0.6%,
sono al 99.4%
sicuro
che questa informazione è corretta,
e quello che puoi vedere qui, è che c’è in corso un piccolo collasso
dell’
offerta di valuta, qui sopra,
e non è così enorme siamo passati da, questo sarebbe 15 quindi circa
14.7 trilioni di dollari, giù fino a poco meno di 14 trilioni
di dollari
in termini di M3.
Ma la base valutaria
è parte dell’M3, quella parte rossa sul fondo è parte di questo,
e hanno spinto questo verso l’alto come dei pazzi.
Per quale motivo? Perché al momento è in corso un crollo del credito.
Quando deduci la base monetaria
dalla porzione relativa al credito
facente parte dell’M3,
quindi la porzione di quello che abbiamo preso in prestito,
ciò che accade è che si vede questo enorme crollo in corso. Questo è l’M3 meno
la base monetaria
e c’è un crollo dell’offerta di valuta
pari a 1.7trilioni di dollari che è circa il 13%.
Ora, non c’è stato nulla di simile nella storia dove questo è avvenuto; questo ci porta indietro al millenovecento
sessanta,
ad eccezione dell’inizio della grande depressione,
che è stata l’ultima volta in cui l’offerta di valuta ha subito una contrazione.
L’inizio della grande depressione.
Normalmente c’è un intervallo di tempo tra quando succedono queste cose
e quando il pubblico comincia a sentirne l’effetto.
E quindi la Federal Reserve
sta prendendo in prestito valuta in quantità enormi
e ora sta facendo acquisti diretti di obbligazioni da... Non devono passare attraverso
questo gioco delle tre carte delle operazioni di mercato aperto,
che t’impedisce di vedere quello che sta succedendo.
Loro comprano obbligazioni direttamente dal Tesoro, questo è l’alleggerimento quantitativo
(così lo chiamano)
e questo significa che c’è un’emergenza in corso.
Ci stanno dicendo che tutto va bene,
che, sai
tutti le loro misure d’emergenza hanno portato gli effetti sperati, e l’economia è OK.
Cosa diavolo è questa cosa?
Perché solo in questi ultimi mesi Tutto ciò fa parte dell’alleggerimento quantitativo?
Perché la valuta è in espansione?
Da
2 trilioni
a 2.4?
Se tutto andasse bene,
la Federal Reserve non starebbe facendo questo!
Sono estremamente spaventati, sta succedendo
che stanno facendo tutto quello che possono per prevenire questo crollo deflazionistico
che ho previsto nel mio libro.
Sapete,
ho iniziato a comprare oro quando era a 325 dollari
l’oncia, in realtà
era a 315
(326 per la compagnia Golden Eagle).
Era l’ottobre del 2002
e nell’aprile 2003 ho scoperto l’argento
e mi ci son buttato a capofitto.
Mi ricordo che nel 2001 e 2002 leggevo molto,
svolgevo una ricerca su ciò che stava accadendo all’economia globale, ogni singolo giorno,
ero assuefatto.
Nell’Ottobre 2002 ho iniziato ad essere coinvolto
ed entro il mese di Aprile 2003 ero tutto preso. Nel 2004
ho iniziato a parlarne.
Nel 2005 ho fondato goldsilver.com e sono diventato un
agente di metalli preziosi e ho iniziato a scrivere il mio libro che è stato pubblicato nel 2008.
Quindi non ho scommesso solo il mio portafoglio in questo, ci ho scommesso tutta la mia vita.
Potevo vedere che non c’era niente
nella storia della finanza, che fosse una scommessa così sicura, una cosa
così certa
come il fatto che l’espansione dell’offerta di valuta legale dipendesse dall’oro e dall’argento. . 763 00:40:04,529 --> 00:40:06,859 L’oro e l’argento sono denominati
in questa valuta a corso legale, questi numeri digitali che digitano nei computer
e le banconote cartacee che saltano fuori dalla stampante ed è tutto preso
in prestito.
Periodicamente, nel corso della storia degli ultimi 2400 anni, hanno
fatto questo.
Questa è...
la linea inferiore è il valore dell’oro detenuto presso il Tesoro
il...
il numero d’once d’oro per il loro prezzo.
La linea superiore
è la valuta in circolazione, la base monetaria.
Il grafico parte dal 1918 e qui abbiamo
il crollo del mercato azionario del ’29 e queste sono le corse alle banche degli
anni ’30 dove le persone domandavano oro.
Ma, stamparono troppe ricevute per l’oro. Se vai a prima della prima
guerra mondiale queste due linee sarebbero convergenti.
Divergono qui e abbiamo creato questa linea in prossimità dove hanno
creato tutte queste ricevute per l’oro, questi tagliandi di rivendicazione sull’oro che non
esisteva.
Quando le persone hanno iniziato a volerlo,
Roosevelt ha dovuto rendere illegale la proprietà privata dell’oro perché c’era in atto una corsa
all’oro,
e negli Stati Uniti, gli americani non potevano possedere oro.
In seguito, un anno più tardi, svincolarono il dollaro dall’oro
e il valore del dollaro
precipitò,
per cui si passò da 20 dollari per l’acquisto di un’
oncia d’oro
a 35 dollari. Lo hanno definito il cambiamento del prezzo
dell’oro ma non possono cambiare il prezzo dell’oro, quando si è in un sistema mondiale legato all’oro,
e l’oro, come ben sai, possiede un certo valore intrinseco.
Il dollaro scese.
E così
la cosa incredibile
è che è diventata la variabile che influisce sulla offerta valutaria.
Questo è il mercato libero che per volere del pubblico costringe il governo
a cambiare le regole. Ecco ancora lo stesso grafico.
Ora ho inserito delle ulteriori date, così potete vedere
la seconda guerra mondiale, l’espansione dell’offerta valutaria, poi nel ‘59
il presidente della Francia, Charles de Gaulle,
che dice: “vogliamo il nostro oro”; altri paesi iniziano a seguirlo e l’oro
comincia a lasciare le casseforti.
Poi porto il grafico ancora più avanti finché questo arriva fino al 1971.
Nel 1971 usciamo dall’oro ma c’è un’altra linea qui,
una linea blu.
Quanti qui direbbero che le carte di credito stanno sostituendo il denaro in circolazione?
Le carte di credito stanno sostituendo il denaro in circolazione.
Io credo che quando firmi la ricevuta di una carta di credito e hai pagato
il commerciante, il conto corrente del commerciante non sa distinguere la differenza tra
la valuta di carta di credito che hai creato
e il contante che la Federal Reserve ha creato.
Non può distinguere la differenza e questa valuta, che hai creato, circola
fino a quando qualcuno risparmia e paga il debito della carta di credito.
Perciò
aggiungo questo
all’offerta di valuta.
Una volta che Nixon ci tolse l’oro e questo diventò una materia prima/valuta
negoziata separatamente,
il volere del pubblico e il libero mercato guidarono il prezzo dell’oro al rialzo fino a quando
ancora una volta
il valore dell’oro detenuto dal Tesoro
sorpassò l’offerta di valuta e ci fu un anno dove saremmo potuti tornare
al sistema aureo.
E
ha anche coperto il credito rotativo insoluto per un mese intero.
Tutto quello che è successo è la stessa cosa che successe nel 1934
in Weimar in Germania e centinaia e centinaia di volte di nuovo
dall’anno 407 AC con la prima grande inflazione ad Atene.
Questo è lo stesso grafico
ma mostra, in questo punto, l’attacco di panico di Ben Bernanke, e questo è l’aumento della
base monetaria.
Questo è il primo grafico che vi ho mostrato, scusate non il primo grafico,
ma quello dove c’era una zona
rossa sul fondo.
Questo è l’incremento della base monetaria.
Bene, c’è il credito rotativo insoluto accumulato sopra esso,
qui c’è l’oro
e ciò significa
che l’oro deve salire da qui
fino a qui in alto, per rendere conto allo stesso modo di come ha già fatto
due volte negli Stati Uniti e centinaia e centinaia di altre volte
nella storia.
Questa è una cosa naturale. Lo fa automaticamente. La volontà del pubblico e
del libero mercato fanno in modo che questo accada. Credo
non ci sia assolutamente alcuna possibilità che questo non accadrà.
Al momento ci vorrebbero dai 15.000 ai 20.000 dollari circa per oncia d’oro.
Questo è un altro modo di vedere la stessa cosa, ed è un modo fantastico per capire
se l’oro è sopravvalutato o sottovalutato.
Se prendi solo i dollari cartacei, la base monetaria,
e diciamo che esiste una certa quantità di dollari cartacei. Di quanto oro abbiamo bisogno,
espresso in percentuale rispetto a questi dollari cartacei, per coprirli?
L’oro è costoso
quando abbiamo troppo oro, di più rispetto ai dollari cartacei,
ed è economico
quando non ne abbiamo abbastanza, ed è molto economico
quando
quando si trova qui in basso. Bene,
qui è dove siamo quando parliamo solamente di dollari cartacei. Qui è quando aggiungiamo il
credito rotativo insoluto.
Questo è come
appare un collasso del debito o un crollo della valuta.
Prendiamo in prestito
due unità di valuta in essere qui
e
per fare questo
promettiamo di restituirlo, prendiamo in prestito questa valuta in essere con l’obbligazione
(l’obbligazione è qui). Diciamo che hai
queste due unità di debito più l’interesse,
così devi restituire
di più rispetto a quello che hai preso in prestito in essere, ma poi ogni mese
restituirai
una piccola porzione di quel debito,
e così il mese prossimo andiamo a prendere in prestito di più rispetto a prima
e lo restituiamo, continuiamo a tirarci dietro questo debito ogni mese
e dobbiamo prendere sempre più in prestito rispetto a quello che restituiamo, ma presta attenzione
a una cosa.
Hai notato come il debito sta ora crescendo velocemente? Era più alto solo del cinquanta percento
ma ora è raddoppiato, è al cento percento.
Cresce più velocemente
rispetto all’offerta di valuta.
Arriverà il giorno, dove questo sarà insostenibile.
Se il pubblico si spaventa e inizia a non prendere più in prestito valuta in
essere, l’intero sistema risparmia e restituisci il debito,
l’intera cosa avrà un collasso deflazionistico.
Questo è quello che prevedevo e questo è quello che sta succedendo ora.
Grazie.
Questo è quanto debito abbiamo rispetto alle dimensioni della nostra economia.
Se tu devi cinquanta centesimi e la tua economia è un dollaro
tu devi il cinquanta percento della dimensione dell’economia.
Se tu devi cinquecento miliardi e la tua economia è un trilione tu devi il cinquanta
percento
della dimensione della tua economia.
È lo stesso in entrambi i casi. Questo è ciò che mostra questo grafico,
il debito degli Stati Uniti.
Il debito nazionale
rispetto alla dimensione della sua economia.
E parte dal 1792, quando fu fatto il decreto legislativo concernente la coniazione negli
Stati Uniti.
Ed esisteva un debito che proveniva
dalla guerra rivoluzionaria. È questo debito qui proprio
all’inizio del grafico,
proprio qui.
E ciò che potete vedere è che non ha mai superato il livello del cinquanta percento.
fino alla seconda guerra mondiale.
Questo comprende la guerra civile,
la prima guerra mondiale e la costituzione della Federal Reserve,
la grande depressione.
Puoi notare che durante gli anni venti, avevamo una crescita dell’economia più veloce rispetto al debito,
per cui il debito, paragonato alla dimensione dell’economia, era sempre una piccola
parte.
Questo perché ci trovavamo nei ruggenti anni venti, l’economia era in crescita
e il debito non cresceva così velocemente.
In questo grafico si vede che negli anni venti si sta riducendo, ma poi all’improvviso
risale nel 1930. Perché?
Non perché stavamo prendendo in prestito un intero gruppo di valute e ci
indebitavamo,
ma perché l’economia si è contratta
e il nostro debito è rimasto lo stesso.
Quindi questa è stata l’ultima grande deflazione che ci ha portato verso un più alto livello del debito.
Visto che non potevamo permetterci di pagare il debito che avevamo,
l’economia si è contratta
più velocemente.
Poi abbiamo il disavanzo di spesa a seguito della seconda guerra mondiale e possiamo permetterci di superare questo
livello del cinquanta percento perché ora abbiamo questo sistema di valuta a corso legale,
dove possiamo solo prendere in prestito valuta in essere.
Ma quando fai questo
un’obbligazione può avere una durata che parte da un mese e può arrivare fino a trent’anni nel futuro,
che andrai a restituire,
questo significa che stiamo prendendo in prestito prosperità dal futuro. Ti ricordi come ho detto,
risparmi un po’ dell’offerta valutaria e puoi pagare le tasse e pagare
il capitale più l’interesse.
La prosperità di cui stiamo godendo ora, in questo momento,
è a spese
del futuro.
Dobbiamo pagare un capitale più interesse per il privilegio di avere oggi una valuta
che possiamo utilizzare. Qualcuno fondamentalmente sta scremando la parte superiore, questo è il modo in cui
il sistema bancario screma la parte superiore: è tramite l’inflazione.
Ci sono persone che diventano ricche da questo senza dover
fare nulla, solamente
inserendo il loro valore nel sistema riescono a scremare
potere d’acquisto dal sistema tramite l’inflazione.
Ma ogni dollaro che prendiamo in prestito in essere ci indebita nel futuro,
quindi ogni anno prendiamo in prestito prosperità dal futuro e la
spendiamo oggi.
La durata media delle le obbligazioni è di circa quattro anni e mezzo.
Perciò la prosperità di cui stiamo godendo in questo momento
la dobbiamo restituire,
dobbiamo pagare per i prossimi quattro anni e mezzo.
Le tasse che stai pagando ora
stanno pagando per la prosperità avuta durante l’amministrazione Bush.
Ma li abbiamo già spesi, non ci sono più.
Successivamente abbiamo iniziato a far crescere l’economia più velocemente rispetto al disavanzo
di spesa,
perciò il nostro debito comparato alla dimensione dell’economia è sceso durante la guerra in Corea,
in Vietnam,
e poi abbiamo la fine del sistema aureo con Reagan che dice:
"il disavanzo non ha importanza"
possiamo semplicemente andare avanti e spendere quanto vogliamo.
Il debito aumentò. Appena prima di arrivare a quest’era di crisi finanziaria,
c’è una piccola
inclinazione dove comincia a scendere, questa è l’era Clinton.
Hanno detto che avevamo un surplus, era una
menzogna.
Se stai attento. Non guardo a ciò che dice il governo
o se dicono che abbiamo un surplus o disavanzo. Quello che guardo
è il debito nazionale.
È salito? Se è salito significa che abbiamo speso di più rispetto a quello che avevamo. Se è sceso
significa che abbiamo avuto un surplus, un reddito superiore in eccesso a quello che stavamo spendendo.
E durante gli anni di Clinton non c’è mai stato un anno
in cui l’effettivo debito nazionale abbia registrato un calo.
Non so se ci sono persone provenienti dagli Stati Uniti qui.
Ricordate quando Gore e Bush correvano uno contro l’altro,
entrambi ci dicevano come avevano intenzione di spendere tutta questo flusso di valuta
che c’era in circolazione.
Sai, ognuno di loro
cercava di competere
per tutta quella schifezza gratuita che ci avrebbero fornito nel futuro.
E
si sa, questo è come...
in realtà questo non è come ha vinto Bush
ma questa è un’altra storia. Comunque,
queste statistiche derivano dall’Ufficio Bilancio del Congresso. Questo è quello
che il nostro governo sta per comunicarci, che sta per accadere nel futuro,
e non è bello.
È completamente insostenibile, è impossibile
non può succedere. Non puoi avere
un debito che è dieci volte la dimensione della tua economia.
Non è possibile. Tutto prima o poi arriva ad una brusca fine.
E quindi qualcosa deve cambiare.
Ora,
non so se è stata passata o meno, ma il governo...
non mi tengo aggiornato sulle notizie, le considero tutte rumore a breve termine,
ti distraggono da quello che sta realmente succedendo, quindi non sono sicuro.
Si sono accordati su qualche tipo di bilancio e sul fatto che il governo continuerà
a funzionare?
Qualcuno lo sa?
Si, lo hanno fatto?
I repubblicani, sono riusciti a far approvare questa cosa che ripagherà il
debito, ce l’hanno fatta?
Con una sorta di compromesso.
Vedete, è deflazionistico.
Cercare di appianare questo debito causerebbe un crollo finanziario , si deve andare in…
Per
mantenere i livelli che abbiamo raggiunto e per mantenere la prosperità,
Obama deve essere un...
dobbiamo contrarre un debito che, quando lascierà il suo incarico, sarà il doppio rispetto a quando ha iniziato.
Altrimenti l’intero sistema comincerà a crollare.
Quindi,
altre prove che dimostrano che entreremo, prima di tutto, in una deflazione.
Questo è come appare un “Dead Cat Bounce”.
Questo è un mercato azionario. l’indice cresce,
raggiunge un massimo, subisce un leggero calo...
Arrivano un gruppo d’investitori pensando che ci siano possibilità di guadagno e
iniziano a comprare, si rialza nuovamente e in seguito il crollo continua perché
quando hanno iniziato a comprare non aveva ancora raggiunto il suo valore reale. È solo un tumulto
che ha fatto un piccolo rimbalzo nel mercato che è ancora
alla ricerca di un valore equo, ed ecco il “dead cat” e il rimbalzo.
Questo è il Nasdaq,
e questo è
quello
che assomiglia ad un “dead cat bounce”.
Il crollo iniziale del Nasdaq è stato del 38 percento. Il crollo totale del
78 percento.
Questo è il Dow,
durante il crollo del 1929 ed è successo un “cat bounce”.
La parte iniziale del crollo fu del 48 percento,
e il crollo totale del 90 percento.
Quindi nel primo esempio è stato 38 percento, 78 percento.
Poi 48 percento, 90 percento. Se il crollo inziale è maggiore
Tanto maggiore sarà il resto del crollo.
Stiamo vedendo una versione amplificata del crollo del 1929 o del
crollo del Nasdaq. Abbiamo appena avuto il più grande crollo nella storia: il Dow,
che si pensava fosse il più grande e più sicuro (le 30 maggiori
società degli Stati Uniti),
è appena crollato
del 56 percento e ci troviamo in un “dead cat bounce”. Il che significa
che alla fine
il crollo totale sarà superiore al 90 percento del suo valore massimo.
Questo è il miglior modo per misurare
il valore di un titolo. Mi dispiace se sto andando veloce e non vi dò tempo per assorbire i concetti ma ho
un sacco di cose qui e devo trattarle tutte
e mi sono rimasti solo venti minuti.
Vi andrò a mostrare che i mercati finanziari mondiali e le bolle immobiliari
dovranno continuare a crollare perché
tutto questo è
il mercato che cerca di trovare un valore giusto,
sta cercando di trovare un equilibrio.
Questo è quello che fanno i mercati,
è il loro lavoro.
L’SP 500. Questi sono i rapporti PE. Quanti qui sanno
che cosa sia un rapporto PE?
OK, quanti non lo sanno?
Non è un problema, alzate le mani e dite che non lo sapete.
È il prezzo di un’azione
diviso per gli utili della società.
Praticamente è quanto l’azione mi sta costando rispetto a quanto
la compagnia sta guadagnando.
E uno dei metodi migliori.
L’intero settore del mercato azionario e il settore finanziario
riconosce che questo è probabilmente il miglior modo
di misurare il reale valore di un titolo, (sia sopravalutato sia sottovalutato)
quando lo stai acquistando.
L’SP risale al 1950 ma il professor Robert
Shiller
dell’università di Yale
ha ricostruito l’SP prendendo le 500 più grandi società in America
e le ha portate
indietro nel tempo fino all’anno 1880.
In questo modo, abbiamo qui
cento e
venti anni o cento e ventuno anni
di dati.
Il valore reale
lo si ha quando il rapporto prezzo/utili è circa 12, ciò significa che stai pagando circa
dodici volte i guadagni del titolo,
perciò se compri un’azione ti serviranno, se non cambia nulla e la
società continua a guadagnare lo stesso ammontare ogni anno, ti serviranno 12 anni
per avere il tuo
denaro indietro e ottenere un profitto.
Sottovalutato è qualsiasi valore sotto 10, sopravalutato è da 15 a 18.
Qualsiasi cosa sopra 18 è una bolla.
E quindi ecco i dati. Partendo dall’anno 1880,
quello che potete vedere qui
è che non c’è stato un momento nella storia in cui siamo passati da un valore equo ad uno sopravvalutato. Una volta che
diventa sopravvalutato,
non si ferma, rimbalza durante la discesa,
e diventa sottovalutato, sopravvalutato sottovalutato, sopravvalutato, sottovalutato,
sopravvalutato, sottovalutato.
Durante la più grande bolla della storia,
nell’anno 2000
il rapporto prezzo/utili è stato più o meno a 45.
È assolutamente folle investire in un titolo
e dover aspettare 45 anni per ottenere un profitto.
Questo era pazzesco e la gente andava comunque alla caccia disperata delle azioni. Questo è il boom
tecnologico e così via.
Bene, è andato giù fino a raggiungere il valore reale durante il crollo del mercato nel 2008
ed è rimbalzato in una bolla,
con il rapporto prezzo/utili a circa 23 o 24 in quel momento.
I mercati azionari cercano un equilibrio. Cercano un valore reale nel corso degli anni. Questo è
il loro lavoro, questo è quello che fanno.
C’è un famoso scambista di nome Bernard Baruch
il quale dice che nel breve termine il mercato azionario è come una macchina per votare,
è come una macchina per le azioni, voglio dire, una slot machine o macchina per votare:
fa
quello che il pubblico pensa dovrebbe fare.
Il pubblico insegue qualcosa dopo essere entrato in una bolla,
ma nel lungo termine è una bilancia,
è in parità,
si bilancia l’uno con l’altro.
Questo è quello che il mercato azionario sta sempre cercando di fare.
Sta lì solo per brevi periodi nella storia,
Ma il punto è che ogni volta che siamo in una bolla,
arriva ad essere severamente sottovalutato e più grande è la bolla, maggiore di solito
è il livello di oltrepasso
dal giusto valore.
Questo è il secondo miglior modo per misurare il valore di un titolo:
il rendimento del dividendo. Se compri un’azione per un dollaro
e questa società ti paga sei centesimi ogni anno nel tuo conto d’intermediazione
starai ottenendo un rendimento del sei percento.
Ho invertito questo grafico perché
maggiore è il rendimento e più sottovalutato è il titolo, minore è il rendimento
più questo è sopravvalutato.
L’ho invertito, per cui le bolle sono sopra
e la sottovalutazione è sotto.
Abbiamo detto che il valore equo ha un valore
che va da quattro e mezzo a sei circa.
Qui potete vedere lo stesso modello di prima,
ma ciò che è allarmante è questo.
In base ai dati dei primi 118 anni risulta che non c’è mai stato un momento
in cui ci siamo trovati in una bolla così grande.
Questa è una follia assoluta e non può durare.
Ci sono due modi in cui il mercato cerca l’equilibrio. Uno:
il mercato si muove lateralmente per un decennio mentre è in corso una violenta inflazione
che bilancerà la somma e poi riporterà in parità il rendimento dei dividendi e il rapporto prezzo/utili.
Due: c’è un crollo,
i mercati scendono,
l’offerta di valuta crolla,
di conseguenza ci sarà un collasso deflazionistico; questa non può essere
inflazione in base a quello che loro chiamano un crollo invisibile.
Questi sono i mercati azionari mondiali.
Qui abbiamo il mercato azionario americano, il mercato azionario inglese, il mercato azionario
della Germania,
questi sono Singapore e Giappone. 1148 00:59:49,649 --> 00:59:50,699 Da notare che
prima dell’anno 2000
Singapore e Giappone commerciavano in modi differenti rispetto agli Stati Uniti.
Gli Stati Unti potevano crescere mentre il loro mercato azionario poteva essere in calo.
Ma prima del 2000
tutti i mercati di tutte le principali
economie
commerciavano nello stesso modo allo stesso tempo.
Questo è il Brasile
ed ecco la Russia
e circa nell’anno 2003
hanno cominciato a commerciare nella stessa direzione e dal crollo del mercato
nel 2008, tutti i mercati, tutti i mercati mondiali
vanno nella stessa direzione nello stesso momento.
L’SP, i Dow sono stati così sopravvalutati in una bolla.
Stiamo avendo un collasso deflazionistico dell’offerta di valuta,
i mercati devono scendere,
quando lo fanno, il resto del mondo... dove vanno gli Stati Uniti
il resto del mondo segue a ruota.
Tutti questi mercati
devono crollare.
Ora, abbiamo alcune bolle immobiliari in corso. La bolla immobiliare negli Stati Uniti,
si,
fondamentalmente scoppiò nell’anno 2007-2008
e sta calando.
Ma ho calcolato qualcosa chiamato il rapporto mutuo-affitto.
Il valore reale di una casa è quando stai pagando
da un dollaro ad un dollaro e cinque circa
per il mutuo mensile (inteso come mutuo a trent’anni
più costi aggiuntivi come assicurazione e altro),
per ogni dollaro a cui è possibile affittare la casa, se volessi affittarla.
Siamo entrati in una bolla di un dollaro e venticinque nel 1989-1990,
mentre il valore reale è circa un dollaro e cinque.
Poi abbiamo avuto una recessione ed è sceso a novanta centesimi, sulla media nazionale,
nell’anno 1995
uh... il flusso di cassa dei beni immobili del 10 percento, il prezzo medio di una casa per una famiglia
negli Stati Uniti.
Salvo che non si poteva ottenere un prestito a quei tempi, il credito era limitato,
l’economia era debole.
Poi siamo entrati in questa bolla immobiliare che è stata la più grande bolla nella
storia del mondo,
dove le persone pagavano un dollaro e ottantacinque, un dollaro novanta, quasi due dollari
per ogni dollaro a cui potevano affittare la casa.
E
poi la bolla scoppiò,
e scese nuovamente verso il basso ma non ad un valore reale ma ad un dollaro e venticinque, rimbalzò
e ritornò ai massimi
della bolla precedente.
È rimbalzato di nuovo
e in questo momento siamo a un dollaro e venticinque. Quindi le valutazioni degli immobili sono
ancora
allo stesso livello di quanto erano durante la bolla del 1989.
Devono scendere
o gli affitti devono salire.
Questo è tutto deflazionistico, il che significa che gli affitti stanno per salire, e il bene
immobiliare sta per scendere.
Tutto questo viaggia insieme, come ho detto.
Ora, quando i mercati azionari mondiali crollano,
qualcuno sa delle bolle immobiliari che sono in corso
nel resto del mondo?
Quanti di voi stanno guardando i video che produciamo ogni settimana su Youtube
e così via?
OK, ti piacciono questi video?
Si, bene. Sono Informativi? Si.
Stiamo provando a venderti qualcosa? No.
Tutto quello che facciamo è educare.
Ecco qui un video che abbiamo girato a Las Vegas. Questo è il nostro autista,
una persona molto ben informata, ben istruita.
Era molto informato sul mondo della finanza, dei mercati azionari ed immobiliari,
conosceva davvero quello che stava succedendo
a Las Vegas. E dietro di lui c’è un progetto per un grande casinò, non mi
ricordo il nome ora.
C’è il
Venetian all’orizzonte e c’è un edificio in costruzione davanti a questo.
Questo è
il progetto del casinò che stavano preparando,
e questa è un’altra immagine.
Vedete quell’alto edificio là dietro?
Questo è un hotel chiamato Fountainbleu.
Se andate dall’altro lato del Fountainbleu
quello che potete notare è una serie di finestre chiuse. Questa
cosa ha una rivestitura esterna, non è finito all’interno.
Hanno utilizzato un miliardo e mezzo per farlo, ed ora sono alla ricerca di altri tre miliardi
di dollari per finire questa cosa.
E questi esempi si trovano in tutta Las Vegas, non solo a Las Vegas, ma in tutto il mondo.
Questa è Mosca,
questo è un progetto chiamato Mosca City Center.
Questo è il
Progetto; non puoi leggerlo a meno che tu non sappia il russo.
Ma tutti questi magnifici palazzi qui: ci sono nove edifici,
uno di questi era completato nella fase strutturale, un altro era completato
a metà.
Riguardo gli altri ce ne erano due che erano occupati e uno che era occupato
solo per un terzo.
Il resto era giusto ricoperto,
e non era completato nella parte interna.
Il progetto è a un punto morto,
e...
Poi di fronte a questo progetto c’è questo gigantesco buco e questo
è dove doveva sorgere l’edificio più importante.
Questo doveva essere il vanto della Russia,
doveva diventare l’edificio più alto in Europa,
la Federation Tower, ed è invece un buco nel terreno
e rimarrà un buco nel terreno.
Non verrà mai terminato.
Qualcuno sa cos’è il Singapore flyer? Mi sono rimasti solo dieci minuti e non sarò
in grado di finire questo argomento.
È una grande ruota panoramica in Singapore, è una delle più alte al mondo se non
la più alta, penso sia la più alta.
Ed eccomi ad osservare la loro bolla immobiliare
e se notate
ci sono gru sulla cima di tutti questi edifici,
ci sono gru dappertutto. Guarda tutti questi edifici in costruzione.
Tutte le bolle scoppiano, abbiamo di fronte una bolla del credito mondiale.
Quando questi mercati si rivoltano
la gigante bolla immobiliare
che stava crescendo e poi ha preso una piccola pausa quando i nostri
mercati sono crollati,
le bolle continuano a muoversi anche dopo una pausa. Quando la nostra bolla immobiliare
scoppia, inizia ad invertire la tendenza per tornare al valore reale.
I mercati stanno solo cercando di trovare il valore reale, questo è quello che stanno facendo.
Ma la gente e le banche centrali iniziano: “Oh, mio Dio”
ogni volta che c’è un piccolo
crollo,
"dobbiamo fare qualcosa!”
Non ci si sente bene ad essere in una recessione così guidano e spingono tutto verso l’alto
ma non si rendono conto che stanno solo peggiorando il tutto.
Tutto quello che stanno facendo si ritorcerà sempre più contro di loro.
Inflazione alla fine...
oppure
questa deflazione di cui sto parlando, è l’espansione del credito
che si contrae.
Ecco un’altra cosa che sta accadendo
che sta a significare che questo decennio è diverso da qualsiasi altro che tu
abbia conosciuto.
Le persone non si rendono conto che ogni 30 o 40 anni
ll mondo ha un sistema monetario completamente nuovo.
Cambia ogni 30 o 40 anni.
Nel 1873 la Germania iniziò il Sistema Aureo Classico
ed nel 1900
praticamente ogni paese sviluppato adottò questo sistema
dove ogni banconota in circolazione, emessa dal proprio Tesoro, era coperta
da una quantità equivalente in oro.
Quindi c’era una copertura del 100%.,
Poi scoppiò la prima guerra mondiale
e tutte le parti in causa in Europa uscirono dal Sistema Aureo Classico
e iniziarono a stampare.
E tra una guerra e l’altra
abbiamo avuto qualcosa chiamato Borsa del Sistema Aureo che consisteva in un misto
tra debito
e oro a copertura della valuta.
Questo sistema, fatto dall’uomo, era un molto debole
(tutto quello che l’uomo crea non può durare). Quindi
fondamentalmente...
la Federal Reserve, sotto il Federal Reserve Act, aveva un tasso per la riserva obbligatoria
pari al 40%
e avevano il permesso di mettere
in circolazione un biglietto da cinquanta dollari per ogni venti dollari
in controvalore d’oro al fine di coprire i cinquanta dollari.
Quindi emettevano ricevute per oro la cui quantità in realtà
non disponevano.
Da quando è nata la Federal Reserve stiamo vivendo sotto una menzogna.
Se le persone dicono che abbiamo un libero mercato negli Stati Uniti, si
sbagliano. Non puoi avere mercati liberi senza un mercato monetario libero.
La tua valuta è il cinquanta percento di ogni transazione e
tutte le transazioni costituiscono il libero mercato.
Se esiste un piccolo gruppo di persone che decide cosa è una valuta,
di quanto sarà il costo della valuta e il tasso d’interesse, questo
non è un libero mercato.
Non abbiamo un libero mercato, e non l’abbiamo avuto sin dal 1913.
Poi abbiamo avuto un sistema chiamato il Sistema Bretton Woods. Il Sistema
Aureo Classico era fallito.
Il Sistema Bretton Woods è stato utilizzato a partire dal 1944
ed in pratica tutto il mondo
valutario veniva supportato dal dollaro americano a 35 dollari
l’oncia e le banche centrali straniere potevano solo
scambiare questi dollari con l’oro tramite la New York Fed,
a 35 dollari l’oncia.
Per cui tutte le valute mondiali erano ancorate all’oro, ma tramite
il dollaro americano.
Tutte queste nazioni iniziarono a chiedere dollari e l’oro sgorgava in continuazione
fuori dalle casseforti e, nel 1971, Nixon ha dovuto farci uscire dal sistema aureo.
Per cui hai 30-40 anni, 30 anni, 28 anni, 39 anni
ed in più, cosa succederà ora?
In questo decennio si svolgerà una riunione d’emergenza dei G7, dei
paesi del G20, 1334 01:09:13,379 --> 01:09:16,749 dove cercheranno di discutere a fondo un nuovo sistema monetario mondiale e ci stanno
già lavorando sopra,
stanno cercando di capire
che cosa potranno fare quando il dollaro crollerà.
Questa è la differenza tra
il mercato al rialzo degli anni settanta e oggi e questa è la ragione per cui dico che davvero
non puoi compararli, visto che non si assomigliano proprio.
E tenete presente che
in otto anni
il prezzo dell’oro è salito di ben 24 volte e quello dell’argento 36 volte. Questi sono guadagni
enormi considerando il periodo di tempo così breve.
Negli anni settanta sono state fondamentalmente l’America del Nord e l’Europa occidentale
a determinare il prezzo dei metalli preziosi.
Le borse di riferimento erano la London Metals Exchange
e la borsa merci negli Stati Uniti.
Qui era dove veniva fissato il prezzo dell’ oro e dell’argento.
In Unione Sovietica
non potevano partecipare dato che non c’erano borse in quei posti, non c’era il mercato
dell’oro e dell’argento;
e anche se volevi comprarne un po’, era tramite il mercato nero, quindi l’investimento
non influenzava il prezzo mondiale. Quella gente fu esclusa dal far parte di
questo mercato e dal determinare il prezzo dell’oro.
La Cina di Mao,
stessa cosa.
Prima di tutto ognuno conduceva una vita di sussistenza, pochissime persone
avevano appena l’elettricità.
Figuriamoci essere in grado di andare ad investire in oro.
India, Messico e Sud America erano tutti paesi molto poveri a quei tempi.
L’uomo più ricco del mondo è Carlos Slim,
e vive a Città del Messico,
Ci sono grossi investitori in tutti questi paesi e oggi a Shanghai
investire è uno sport.
Le persone si siedono in una stanza come questa, guardano la teleborsa e piazzano le loro scommesse.
Il resto del mondo, l’Africa e
tutto il resto del mondo era escluso da questo mercato e l’oro di consequenza è salito 24 volte
e l’argento 36.
Quindi tornando a quei tempi,
le notizie viaggiavano molto lentamente.
Accendevi quel vecchio tubo a vuoto della TV aspettando 60 secondi perché
si riscaldasse e poi Walter Cronkite appariva divulgando il prezzo dell’oro.
Oppure
il giorno dopo avresti sfogliato un quotidiano
Che ti dava le notizie desiderate 24 ore dopo che erano successe.
Per poi alzare la cornetta e chiamare il tuo intermediario e se eri fortunato ti poteva
piazzare un ordine in borsa lo stesso giorno, ma
era più probabile il giorno dopo.
Così, le notizie e i tempi di reazione erano molto lenti.
Lo erano anche la mentalità dell’investitore.
Prima dell’RS Act e prima che Nixon ci portasse fuori dall’oro, prima del
1971 quando Nixon ci ha portato fuori dall’oro,
se andavi a lavorare tra i 18 e i 25 anni,
(a seconda se fossi andato all’università o meno), ti potevi aspettare
che se risparmiavi ogni mese il dieci percento del tuo stipendio,
una volta raggiunti sessant’anni potevi andare in pensione e vivere degli interessi del tuo
conto di risparmio.
Puoi farlo oggi? Nessuno può vivere solo con gli interessi del
proprio conto di risparmio, a meno che non disponga di venti milioni di dollari depositati.
O cinquanta milioni di dollari. Questo è l’unico modo in cui ci potresti riuscire.
Ma non riusciresti a vivere con il tuo conto di risparmio perché stai perdendo nei confronti
dell’inflazione,
il tuo capitale si riduce
a causa dell’inflazione.
Perciò,
la generazione dei miei genitori
era di risparmiatori
non di speculatori e investitori.
Qual’è la differenza oggi?
Oggi, tutto il mondo può farne parte.
Si tratta di una popolazione circa dieci volte più grande, che può ora partecipare a
questo mercato tendente al rialzo.
Le notizie viaggiano alla velocità della luce tramite una variegata tipologia di strumenti mediatici.
Puoi ottenere le notizie
sul tuo telefono cellulare,
sul tuo laptop,
e...
vi racconto dell’investitore che attraversa il Sahara...
Stavamo filmando le piramidi e c’era un uomo che sembrava un
beduino, seduto per terra che ha preso della legna e si è messo ad accendere il fuoco per prepararsi
del tè.
E stava parlando col suo telefono cellulare.
Questo tipo mentre attraversa il deserto può tirare fuori il suo Apple Iphone, controllare il prezzo dell’oro e
piazzare un’operazione direttamente da lì.
Si tratta di un mondo diverso o no?
Si?
OK?
Poi c’è l’evoluzione della mentalità dell’investitore. E con questo arriva la
bolla tecnologica
e il Nasdaq e tutti si sono procurati una piattaforma di trading e sono diventati day trader.
E poi sono stati puniti e il mercato è crollato.
Poi c’è una bolla immobiliare e ognuno inizia ad correre dietro
agli immobili,
e successivamente vengono preclusi i diritti sugli immobili,
e la bolla scoppia, almeno qui negli Stati Uniti e in Inghilterra.
Le bolle ci sono ancora nelle costa della Cina, in Australia e Nuova
Zelanda: queste bolle sono enormi e stanno per scoppiare.
E così saranno castigati.
Nessuno è stato bruciato nel settore dei metalli preziosi negli ultimi 30 anni.
I nostri ricordi non sono così lungimiranti quindi la prossima
grande bolla è assolutamente destinata ad essere all’interno dei metalli preziosi.
Nessuno è mai stato bruciato da questo, sai, nessuno che inseguisse
un investimento
Volto ad assicurare il proprio pensionamento o per Comprarsi una nuova Lamborghini.
Quindi,
è fondamentale capire l’evoluzione della mentalità
dell’investitore.
Quante valute esistenti sul pianeta andranno a cercare
la consueta minuscola quantità d’oro e d’argento che è ormai circa un quinto
di quanto era disponibile nel 1980?
È come minimo dieci volte la dimensione della popolazione avente diritto.
Ognuno di loro ha valuta per almeno dieci volte tante.
E, sapete, pensandoci credo che è probabilmente superiore a questi numeri.
Dicevo che il numero di investitori era all’incirca
tra le dieci e le cento volte più grande ma pensate a questo:
in tutta l’Unione Sovietica e la Cina (più di metà della popolazione mondiale) non c’era
nessun
investitore,
nemmeno uno.
E oggi è uno sport a Shanghai.
Quindi penso che siano probabilmente più di cento, potrebbe essere un migliaio non lo
so.
Perciò puoi prendere questi dati ed eventualmente aggiungerci uno zero e
ottieni il numero potenziale di valute che stanno dando la caccia allo stesso...
Voglio dire, avevamo due miliardi d’once di oro
sui mercati e oggi ce ne sono 2.2, quindi è il 10 percento in più d’oro.
Ma per quanto riguarda l’argento, ci sono solo all’incirca 600 milioni d’once di argento
nelle borse,500-600 milioni di once.
Ecco il 747,
un piccolo uomo con le gambe molto forti che è appena caduto dal cielo.
Questo è per controbilanciare.
Se prendi tutto l’argento estratto nel corso della storia,
potrebbe starci in un cubo di queste dimensioni sulla bilancia. E tutto l’oro mai estratto
nella storia
sarebbe un cubo di circa queste dimensioni. L’oro ha due funzioni di base:
denaro e gioielli,
e questo è più o meno tutto. Solo il 5 percento della produzione d’oro viene usata
nell’industria.
L’argento è la seconda materia prima più utile che l’uomo conosca, il petrolio è la prima
con circa 30.000 usi,
l’argento è il secondo con circa 10.000 usi ma lo utilizziamo in microscopiche
quantità.
Quando digiti sulla tastiera stai digitando sull’argento, quando guardi un DVD
o un CD stai guardando argento, quando ti guardi allo specchio, stai guardando argento.
Quando guardi ad un pannello termico stai guardando argento.
È ovunque, si tratta di un biocida, sta andando nei superconduttori,
si trova nei chip RFID.
Ma sapete una cosa? Nulla di tutto ciò ha importanza.
Quello che determinerà il prezzo dell’argento è la domanda d’investimento,
è il pubblico che corre verso questo e quando l’oro diventa troppo costoso, allora la
gente sposta la propria preferenza sull’argento; questo è quello che è successo
alla fine del 1979 e all’inizio del 1980.
L’argento stava indietro rispetto all’oro ma poi l’argento è esploso perché l’oro
era troppo costoso.
Ma l’argento ha già sovraperformato rispetto all’oro.
E verrà il giorno quando i commentatori su MSNBC, Fox News, CNN
andranno a mostrarci…
Ogni volta che c’è una bolla, di qualsiasi forma essa sia, e la gente è
alla ricerca di qualcosa, allora ne vogliono sentir parlare. E le notizie li accontentano:
ti forniscono quello che tu vuoi sentirti dire, non ti dicono quello che
dovrebbero dirti.
Ti dicono quello che tu vuoi sentirti dire.
E ci saranno persone in onda proprio come me
che mostreranno dei grafici dicendo: "Naturalmente, l’argento ha sovraperformato l’oro,
ce n’è di meno".
"C’è cinque volte più oro da comprare per gli investitori di quanto vi sia argento "
Questa è la ragione per cui l’oro sta sovraperformando, è possibile che l’argento possa
effettivamente
superare il prezzo dell’oro?
Certo, tutto quello da fare è guardare a questa folle bolla che non è
avvenuta nel passato, come la tulipano mania del 1637.
Non so se lo farà, non me l’aspetto in realtà,
ma sicuramente potrebbe, perché è più raro e i mercati fanno
qualcosa chiamato il meccanismo di scoperta del prezzo dove cercano di scoprire...
fissare un prezzo sulla base dell’equilibrio che si è determinato dalla
scarsità dei due oggetti.
Questo è andato avanti per secoli,
il meccanismo di scoperta del prezzo, non si è rotto, funziona ancora.
E mi aspetto che funzioni ancora. Abbiamo consumato l’argento, per cui il risultati sono ciò
che appaiono oggi.
Ora, i cubi ci stanno ingannando, in quanto un cubo d’oro è effettivamente quattro, cinque,
volte più grande rispetto al cubo d’argento.
Se prendi un piede cubico, questo è un piede per un piede per un piede.
E se fai 2 piedi per 2 piedi per 2 piedi, non ha raddoppiato ma è
8 piedi cubici.
Quindi,
nel momento in cui raddoppio le misure in un cubo, il volume cresce otto volte tanto,
quindi c’è in realtà circa quattro, cinque volte più oro che argento su
le borse dove gli investitori possono acquistare.
Quindi quando la gente si riverserà su questo, io mi aspetto questo. In questo istante il valore
dell’argento è 1/35 dell’oro.
Mi aspetto che faccia meglio dell’oro con un fattore di almeno 3.5.
Mi aspetto un rapporto 10/1 ai minimi assoluti.
L’argento che diventa 1/5 del prezzo dell’oro è perfettamente logico:
se comincia a salire lentamente e raggiunge il prezzo dell’oro allora tutta l’industria
si rivolgerà verso l’oro, poiché questo è l’unico altro metallo che possono utilizzare nella maggior parte
di queste istanze. Possono usare platino, rodio, palladio e oro ma estraggono solamente
5 milioni d’once di platino, rodio e palladio ogni anno.
Utilizzano 900 milioni d’once d’argento
per cui non c’è nè abbastanza di questi altri metalli; la sola alternativa all’argento nella
maggior parte di queste applicazioni come le tastiere in elettronica, è l’oro.
Quindi se è salito lentamente e ha toccato il prezzo dell’oro, l’oro si può
fermare ad un certo punto; se c’è una corsa all’argento tu puoi superare l’oro, tuttavia,
l’argento è molto più semplice da estrarre rispetto all’oro e rimarrebbe li.
Stiamo sempre cercando di capire queste cose nella nostra azienda, cercando
di misurarle e vedere quando comprare e quando vendere.
Ora.
Puoi far partire il video... Questo è un
clip da uno dei nostri video di Youtube, e questo è il video degli addetti ai lavori...
i nostri clienti a Goldsilver.com, hanno avuto modo di vederlo due mesi
fa e poi lo abbiamo giusto pubblicato.
E quindi questo è il tipo d’informazione che tu ricevi,
e quando stiamo scoprendo qualcosa, i nostri clienti saranno informati su
quello che stiamo facendo.
Puoi fare partire quel video, per favore?
Quello che potete vedere è che quando esci da una bolla, quando è tutto sopravvalutato
(non è mai successo in 130 anni)
semplicemente si ritorna al valore reale e si risale di nuovo verso una bolla; continua
poi la sua discesa in un mercato al ribasso fino a raggiungere una forte
sottovalutazione, poi inizia un nuovo mercato al rialzo e inizia ad aumentare.
Bene, c’è una bolla, e si dovrà cercare un equilibrio, probabilmente la bolla scoppierà ad un certo punto
e ci sarà una forte sottovalutazione,
proprio come è successo
tutte le volte negli ultimi 130 anni.
Quindi gli immobili e i titoli stanno facendo tutto questo allo stesso momento,
mentre siamo in un mercato al rialzo per quanto riguarda i metalli preziosi e c’è un problema
con le valute.
Andremo a misurare tutte queste cose molto attentamente e in seguito,
utilizzando alcuni indicatori di controprova, dovremmo essere in grado di sapere
quando essere pronti a vendere e te lo faremo sapere.
Per cui, grazie mille, spero che passiate delle fantastiche vacanze, a presto.
Sono stato messo davanti ad uno schermo verde cercando di preparare questi grafici in base alla mia memoria e il nostro
animatore Adam ha dovuto far scorrere i grafici davanti a me e farli muovere
in abbinamento con il mio dito.
Ma
questo è quello che ricevi essendo un nostro cliente,
è sul canale di Youtube "Why Gold and Silver?" per cui se fai una ricerca
con la frase "vendere argento Mike Maloney",
perché la questione è quando vendere il tuo oro e il tuo argento...quindi “vendere argento Mike Maloney"
Puoi vedere questo video nella sua interezza, e ci sono dozzine di altri video riguardo
"WhyGoldAndSilver"
"GoldMikeMaloney"
e "WealthCycles".
Questi sono i 3 canali di 1581 01:22:34,790 --> 01:22:35,929 Youtube
dove puoi andare.
Ed ognuno di loro dispone di qualche dozzina di video.
Questo è il panico dell’oro nel 1948 a Shanghai,
se aspetti
fino all’ultimo minuto.
Non sono molo bravo a predicare, Robert Kiyosaki è molto più bravo di me,
mi piace predicare quando sono qui sul palco.
E quindi di solito non
Ma se aspetti fino all’ultimo minuto, sarai sfortunato,
sarà come essere in un torrente senza un remo con una canoa di spine, fottuto!
Grazie! A differenza del secondo fino all’ultimo fotogramma qui...
Ecco una delle cose di cui le persone non si rendono conto.
Non serve che
Ben Bernanke stampi dollari per far cadere l’oro nell’oblio
e per andare a 10.000 dollari l’oncia, 50.000 dollari l’oncia.
100.000 dollari l’oncia.
Tutto ciò che serve sono
pochi investitori molto benestanti che cercano di ottenere i loro interessi,
prima che le masse si sveglino e il branco arrivi alla carica,
ma queste sono le masse, queste sono le persone che si risvegliano
dal loro coma indotto da birra e pallone,
ed entrano all’ultimo secondo. Beh, questa è un po’ un’altra situazione
perché le loro valute si sono azzerate a causa della guerra,
ma fondamentalmente,
devi entrare in anticipo rispetto alla tendenza,
e poi uscirne quando tutti gli altri hanno un attacco di panico come questo.
Come ho detto, questo è il più grande trasferimento di ricchezza della storia,
ma non hai idea della sua dimensione fino a quando...pensa...
Se avessimo un cambiamento nel nostro sistema monetario
e se dovessimo tornare ad una specie di valuta ancorata ad un bene,
questo significa che le persone che detengono valute non garantite da un bene
(che sono tutte le valute sul pianeta al giorno d’oggi)
vedrebbero la loro ricchezza trasferita ai detentori di metalli preziosi.
Questo è il più grande trasferimento di ricchezza nella storia e di conseguenza è la più grande
opportunità nella storia.
A proposito, c’è qui Stephanie Wing?
Stephanie, alzati solo per un secondo. La sorella del nonno di Stephanie
era il Segretario durante i ruggenti anni venti e durante
il crollo del mercato finanziario e poi negli abissi della grande depressione.
Iniziò a compare azioni quando tutti gli altri
stavano vendendo e quando le azioni erano viste come il male, l’investimento avvelenato
di cui tu non volevi farne parte,
la sorella del nonno di Stephanie iniziò ad acquistare questi titoli.
Lei è un esempio del ciclo della ricchezza:
ha portato queste azioni verso l’alto e non so esattamente quando lo ha fatto, ma
doveva avere una specie di sesto senso che le azioni fossero sopravvalutate,
vendette le azioni e acquistò immobili. Se andate all’ambasciata francese in Washington DC
quello era il suo hotel.
Grazie Stephanie.
Grazie mille, ci vediamo fuori nell’atrio dove potrete ritirare
300 trilioni di dollari da noi, grazie!
Sono appena sceso dal palco e
sai,
è fantastico, l’evento è andato
molto bene, tutte le informazioni sono state molto bene accolte,
è stato un grande pubblico.
Ma, sai?
Anche se è gratificante
parlare con le persone in diretta e ascoltare le loro reazioni...
ma stiamo raggiungendo solo poche centinaia
o poche migliaia di persone alla volta.
Non è più sufficiente, siamo davvero in uno stato di emergenza
e dobbiamo iniziare a raggiungere milioni di persone alla volta.
Ed è per questo che sto cercando di
orientarmi maggiormente sui video.
Piuttosto che viaggiare per il pianeta come ho fatto, paese per paese,
parlando
a 400-4.000 persone alla volta.
Quindi, sai, speriamo
spero di non dovere fare ulteriori
apparizioni personali,
ma che possa solo
produrre video, scrivere libri e fare uscire le informazioni all’esterno
il più veloce possibile e raggiungere
milioni anzichè migliaia di persone.
Abbiamo lavorato su un documentario e siamo stati
in tutto il mondo, Taiwan, Singapore, Australia, Nuova Zelanda
Colombia, Perù,
Ecuador,
Londra, San Pietroburgo (Russia), Mosca,
Germania, Roma,
Parigi,
Atene (Grecia),
e abbiamo girato davanti alle piramidi in Egitto. È stato un viaggio spettacolare
e abbiamo cercato di mettere insieme
questo documentario e penso
che sarà davvero divertente per le persone e altamente educativo.
Non c’è alcuna possibilità che possa succedere,
fino a che non ci sarà un’unica valuta mondiale che tutti dovranno utilizzare.
Ma quello che vedi qui è che nello XAU
fin dai primi anni ottanta,
in media,
oro e argento hanno sovraperformato le azioni, in media.
Devi cominciare da qualche parte...questo è il motivo per cui il libero mercato ha sempre la meglio sulle manipolazioni...
è un piano già condannato...
alla fine non funzionerà,
ma, devono trovare le giuste contromisure, devono essere pronti, non puoi aspettare
perché puoi vedere...
sostanzialmente una cosa che scopri è che
tutte le valute a corso legale alla fine vanno giù fino a raggiungere il loro valore intrinseco.
Perché le rovinano mettendoci l’inchiostro su di esse. È la possibilità di energia che puoi estrarre da questo,
il BTU,
dalla combustione quando la bruci, e hai visto questo durante l’iperinflazione a Weimar.
La gente ha utilizzato la valuta come combustibile per riscaldare la casa. Le valute sono state sostenute da petrolio, oro e argento
dai terreni agricoli, ma appena tu rimuovi alcune cose che non puoi...
alcune cose che impongono vincoli finanziari, dove non puoi solo stampare tutta la valuta che vuoi...
la valuta è pressoché condannata.
Va al di là dell’immaginario. Se non fosse per gli orribili effetti creati,
sarebbe più ridicolo, sarebbe davvero comico, se potessimo utilizzarla per divertirci un po’...
in realtà è terribile. Se si guarda indietro nella storia degli ultimi 3000 anni,
ogni episodio di questo tipo di schifezza è finito
malamente, malamente, malamente. �